Les investisseurs peuvent réduire jusqu’à 35% l’intensité carbone de leur portefeuille, en optant pour des placements durables plutôt que des investissements traditionnels. C’est la conclusion, assez réjouissante pour les écologistes, d’une étude* commandée par le Ministère allemand de l’environnement et réalisée par la société de conseils Adelphi Consult, en collaboration avec l’agence de notation INrate, spécialiste de la durabilité qui a récemment fusionné avec Centre Info. L’analyse des effets sur l’environnement des différents produits financiers susceptibles de garnir un portefeuille a été menée à l’aide du modèle de calcul envIMPACT, élaboré par INrate et Centre Info. Il mesure l’intensité carbone des entreprises sur toute la chaîne de valeur des produits. Tant les émissions directes de gaz à effet de serre (GES) dues à la production, que les émissions indirectes de la chaîne d’approvisionnement et celles découlant de l’utilisation des produits sont prises en compte.

En Suisse, INrate et Centre Info s’emploient depuis plusieurs années à mettre au point des outils d’analyse des entreprises cotées permettant de leur décerner le label «durable» si elles respectent une grille de critères précis en matière de respect de l’environnement, de rapports sociaux au sein de l’entreprise et de bonne gouvernance. Ce, pour permettre à des investisseurs soucieux de l’impact de leurs placements – notamment certaines caisses de pension privées ou fonds de retraite publics – de sélectionner les titres respectant leur éthique.

Le souci écologique va désormais plus loin: fournir à ces mêmes investisseurs qui se veulent responsables, un outil permettant d’évaluer le bilan carbone de leurs placements. Pour ce faire, l’intensité carbone d’un compte épargne et d’un portefeuille d’actions allemands moyen a été calculée. Avant de comparer ces résultats avec ceux obtenus pour un compte épargne Climate-Friendly, des portefeuilles d’actions durables et une allocation d’actifs Climate-Friendly. Les cinq plus grands fonds conventionnels ainsi que les cinq plus grands fonds Climate-Friendly et durables disponibles à la vente en Allemagne ont ainsi été passés au crible du modèle envIMPACT. Les résultats au sein de cet échantillon sont significatifs. Ils montrent, indique la société INrate, «un potentiel de réduction de 35% pour les fonds Climate-Friendly et durables en comparaison avec les fonds conventionnels». Et la tendance est encore plus nette quand on compare les comptes épargne conventionnels avec des comptes Climate-Friendly: «Dans ce cas, le potentiel de réduction atteint 68%.»

Concrètement, en respectant la répartition moyenne des actifs d’un investisseur allemand: 10 000 euros investis dans les produits de placement Climate-Friendly et durables causent 2,7 tonnes d’émissions de gaz à effet de serre. Tandis qu’une composition de placements conventionnels induit la production de 4,5 tonnes de ces mêmes gaz.

Les choix de placements d’un investisseur institutionnel, gérant plusieurs dizaines de millions d’euros ou de francs, ont ainsi un impact non négligeable sur l’environnement.

* «Klimaeffekte von Kapitalanlagen – Eine Analyse der Direkten und Indirekten Wirkungen von Anlageprodukten.» www.klima-und-finanzen.de

FOURNIR AUX INVESTISSEURS UN OUTIL PERMETTANT D’ÉVALUER LE BILAN CARBONE DE LEURS PLACEMENTS.

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